Naarmate wetgevers de grensoverschrijdende cryptobelastingregels finaliseren, dringen marktdeelnemers aan op een meer pragmatische benadering van de Hong Kong CARF-vereisten in de digitale activasector van Hong Kong.
Summary
HKSFPA pleit voor flexibiliteit bij CARF- en CRS-wijzigingen
De Hong Kong Securities & Futures Professionals Association (HKSFPA) heeft regelgevers aangespoord om de administratieve en aansprakelijkheidslasten die verbonden zijn aan het Crypto Asset Reporting Framework en de evoluerende CRS-regels te verlichten. De vereniging heeft haar zorgen uiteengezet in een pleitnota die maandag is gepubliceerd, waarin operationele en juridische risico’s voor bedrijven en leidinggevenden worden benadrukt.
HKSFPA gaf aan grotendeels steun te geven aan de CARF-wetgeving van de stad. Echter, het riep de autoriteiten op om flexibiliteit toe te passen op het gebied van administratievereisten en aansprakelijkheid, vooral voor ontbonden entiteiten en senior functionarissen. De groep reageerde op wijzigingen die in lijn zijn met het kader van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling.
CARF, voorgesteld in december 2024, is bedoeld om de grensoverschrijdende uitwisseling van belastinginformatie over crypto asset houders mogelijk te maken tegen 2028, volgens de OECD. Bovendien zal het initiatief de deelname van Hong Kong aan wereldwijde gegevensuitwisselingsregelingen met andere vroegtijdig adopterende jurisdicties ondersteunen.
Zorgen over administratie voor ontbonden bedrijven
In haar inzending gaf HKSFPA aan de voorgestelde zesjarige bewaartermijn te steunen, die overeenkomt met de bestaande normen van de Inland Revenue Department en CRS. Echter, de vereniging maakte bezwaar tegen het verlengen van administratieverplichtingen na de levensduur van een bedrijf en naar individuen na ontbinding.
“We zijn het over het algemeen eens met de zesjarige bewaartermijn om in lijn te zijn met de bestaande inland revenue en CRS-normen, maar we hebben zorgen over de verplichtingen die aan individuen worden opgelegd na ontbinding,” aldus het document. Dat gezegd hebbende, benadrukte de vereniging dat duidelijkheid over verantwoordelijkheden cruciaal is voor naleving.
Volgens HKSFPA zou het dwingen van directeuren of hoofdofficieren om verantwoordelijk te blijven voor administratie nadat een bedrijf formeel is opgeheven, open-eindige en mogelijk onbepaalde aansprakelijkheden kunnen creëren. Bovendien zou een dergelijk regime gekwalificeerde professionals kunnen ontmoedigen om senior rollen in crypto-gerichte entiteiten op zich te nemen.
De vereniging raadde aan dat de overheid expliciet de toegang van voormalige functionarissen tot opslagsystemen, financiering of enige juridische firma die gemachtigd is om klantgegevens te onderhouden, afsnijdt. Het betoogde dat dit ook de aansprakelijkheid voor administratie van ontbonden bedrijven zou verduidelijken en juridische onzekerheid zou verminderen.
Onder verwijzing naar problemen die door PwC en het Financial Services Treasury Bureau zijn aangekaart, stelde HKSFPA voor om een onafhankelijke derde partij aan te stellen om de administratieverplichtingen over te nemen. Deze bewaarder zou een curator of een erkende zakelijke dienstverlener kunnen zijn, belast met het bewaren van administratie voor de resterende wettelijke periode.
Oproepen voor proportionele registratie en lichtere aanpak voor nul-aangiften
Bij registratie werd de vereniging gevraagd naar verplichte onboarding van RCASPs met enige rapportageverbinding met Hong Kong. HKSFPA was het ermee eens dat bredere registratie zou helpen eerlijke concurrentie te waarborgen en te voorkomen dat conforme bedrijven worden ondermijnd door niet-gereguleerde operators, vooral in de grensoverschrijdende cryptomarkt.
De groep gaf toe dat verplichte registratie de Inland Revenue Department zou helpen bij het identificeren van de volledige populatie van RCASPs die in of verbonden met de stad opereren. Echter, het waarschuwde dat een one-size-fits-all benadering overdreven zou kunnen zijn voor entiteiten die regelmatig nul-aangiften indienen, waaronder veel particuliere investeringsvehikels.
“We bevelen een lichte registratie of een vereenvoudigd jaarlijks aangifteproces aan voor RCASPs die verwachten nul-aangiften in te dienen, om administratieve kosten te verlagen terwijl nog steeds aan de toezichtvereisten van de IRD wordt voldaan,” schreef HKSFPA. Bovendien betoogde het dat een gestroomlijnde route vrijwillige naleving zou aanmoedigen in plaats van minimale betrokkenheid.
De vereniging zei dat talrijke particuliere investeringsentiteiten in deze laag-activiteitscategorie vallen en anders onnodige lagen van administratie zouden kunnen ondervinden. Het stelde voor dat entiteiten die al onder CARF zijn geregistreerd of een bedrijfsregistratienummer hebben, CRS-registratie zouden moeten kunnen activeren via een eenvoudige portaalkeuze, ter ondersteuning van vereenvoudigde registratie voor nul-aangiften in de praktijk.
Debat over straffen en redelijke excuusverdediging
Wat betreft sancties steunde HKSFPA het gebruik van administratieve straffen als het belangrijkste instrument om niet-naleving aan te pakken, in plaats van standaard over te gaan tot strafrechtelijke vervolging. Volgens de voorstanders van bedrijfsrechten zou dit model de juridische kosten voor zowel regelgevers als de industrie verlagen, terwijl het wangedrag nog steeds ontmoedigt.
Echter, de vereniging uitte sterke bedenkingen tegen elke “per account” strafstructuur vergelijkbaar met regels in het Verenigd Koninkrijk. Het verzette zich specifiek tegen een “$1,000 per account/gebruiker” model, waarschuwend dat een enkele softwarefout een cascade van boetes zou kunnen veroorzaken zonder enige intentie om belastingen te ontwijken.
HKSFPA betoogde dat een puur carf boete per account mechanisme het risico loopt onevenredige uitkomsten te genereren voor grote platforms met uitgebreide gebruikersbestanden. Bovendien stelde de groep voor dat straffen rekening zouden moeten houden met accountvolumes en fouternst om te voorkomen dat goedbedoelde actoren worden gestraft.
De groep raadde aan dat een duidelijk gearticuleerde “redelijke excuus” verdediging in de wet wordt opgenomen. “Een redelijke excuusverdediging kan duidelijk worden gecodificeerd voor gevallen waarin RFIs vertrouwden op geldige zelfcertificeringen die later vals bleken te zijn, mits de RFI standaard due diligence heeft uitgevoerd,” zei de vereniging.
Een dergelijke clausule, voegde het toe, zou de realiteit erkennen dat zelfs robuuste due diligence niet alle klantmisstatements kan elimineren. Dat gezegd hebbende, benadrukte HKSFPA dat bedrijven nog steeds gedocumenteerde procedures en controles moeten aantonen om van enige verdediging te profiteren.
Druk voor elektronische indieningssystemen en API-connectiviteit
Regelgevers zochten ook naar meningen over welke indieningssystemen crypto-asset serviceproviders zouden moeten gebruiken voor CARF-indieningen. In reactie daarop pleitte HKSFPA sterk voor elektronische indiening en drong er bij de overheid op aan om verder te gaan dan basis handmatige uploadportalen, vooral voor instellingen met een hoog volume.
De vereniging wees op api xml carf rapportage als een meer schaalbare oplossing voor grotere financiële instellingen met complexe legacy-systemen. Directe API-connectiviteit, gecombineerd met gestandaardiseerde XML-bestandsformaten, zou geautomatiseerde gegevensoverdracht mogelijk maken en de operationele lasten voor rapporterende entiteiten verminderen.
Volgens HKSFPA zou het uitsluitend vertrouwen op handmatige uploads via een online portaal de efficiëntie verminderen voor bedrijven die grote transactievolumes en meerdere activatypen verwerken. Bovendien zou automatisering de foutpercentages aanzienlijk kunnen verlagen en de algehele gegevenskwaliteit over grensoverschrijdende belastingstromen kunnen verbeteren.
De groep zei dat zowel handmatige als geautomatiseerde opties volledig ondersteund moeten worden, in plaats van de ene ten koste van de andere te kiezen. Het voegde eraan toe dat gedetailleerde XML-technische specificaties en robuuste testomgevingen minstens een jaar voordat het rapportagesysteem live gaat, moeten worden verstrekt, om soepele elektronische indiening van carf-indieningen vanaf dag één te garanderen.
Brede implicaties voor de uitrol van hong kong carf
Naarmate Hong Kong zich voorbereidt om crypto belasting gegevens uit te wisselen met andere vroegtijdig adopterende jurisdicties, benadrukt de feedback van HKSFPA de delicate balans tussen effectief toezicht en werkbare naleving. Bovendien tonen de voorstellen van de vereniging aan hoe gerichte aanpassingen de juridische blootstelling voor leidinggevenden zouden kunnen verminderen, terwijl de integriteit van het regime behouden blijft.
Voor beleidsmakers zal het debat over administratie, straffen, RCASP-registratie en technologiestandaarden bepalen hoe marktdeelnemers de nieuwe regels in de praktijk ervaren. Dat gezegd hebbende, suggereert input uit de industrie dat duidelijke richtlijnen, proportionele verplichtingen en moderne rapportage-infrastructuur cruciaal zijn als het kader naar behoren moet functioneren.
Samenvattend benadrukt de consultatie sterke steun vanuit de industrie voor internationale belastingtransparantiedoelen, getemperd door oproepen voor proportionele administratie, redelijke straffen, flexibele RCASP-registratie en robuuste elektronische indieningstools die de realiteit van de huidige cryptomarkten weerspiegelen.
