Vanuit de prijzen van de opties op Bitcoin van de CME is er een positief signaal gekomen.
Inderdaad, ze blijken de meest bull sinds de verkiezingen in de VS die de overwinning van Donald Trump zagen.
Volgens sommige analisten zouden de bull prijzen van opties op Bitcoin, samen met de nieuwe kapitaalinstromen in ETF’s, kunnen wijzen op het bereiken van nieuwe historische hoogtepunten op korte termijn.
Voor nu is de historische maximumprijs van BTC 109.100$ die voor een kort moment twee dagen geleden werd aangetikt.
Summary
Analyse van de opties op Bitcoin van de CME
De CME (Chicago Mercantile Exchange) is de beurs van Chicago en is de grootste ter wereld voor open interest op futures en opties.
Opgericht in 1898, maakt het handelen in aandelen, valuta’s, grondstoffen, rentetarieven en uiteraard futures en opties mogelijk. Onder deze bevinden zich ook de futures op Bitcoin, en de opties op futures op BTC.
Gisteren toonden de opties op Bitcoin verhandeld op de CME de sterkste bull sentiment sinds de verkiezingsoverwinning van Trump.
In het bijzonder beweert CF Benchmarks dat traders zich actief aan het positioneren zijn in afwachting van een prijsstijging van BTC, zowel op korte als op lange termijn.
CF Benchmarks, dat zich bezighoudt met indices op digitale activa, merkt op dat handelaren vooral callopties hebben gekocht, oftewel opties die een asymmetrische blootstelling aan de bull kant bieden.
Als gevolg hiervan is de skew gestegen naar 4,4%, wat precies het hoogste niveau sinds begin november is. De skew is het verschil in impliciete volatiliteit tussen call en put, en positieve waarden vertegenwoordigen precies een bull sentiment.
Volgens de productmanager van CF Benchmarks, Thomas Erdösi, weerspiegelt dit een sterk bull-sentiment, waarbij handelaren zich actief positioneren voor een bull-blootstelling op zowel korte als lange termijn. Erdösi is ook van mening dat de volatiliteitsniveaus tegen het einde van de maand iets zouden kunnen afnemen, maar dat, tenzij er verrassende politieke ontwikkelingen zijn, de bull-druk op de prijs zal blijven.
De Bitcoin spot ETF’s
Al dit alles moeten de goede prestaties van de laatste dagen van de ETF’s op BTC spot worden toegevoegd.
In het bijzonder werden er vrijdag dagelijkse instromen geregistreerd die hoger waren dan een miljard dollar, oftewel niet ver van het absolute record van 1,3 miljard.
Bovendien hebben de totale dagelijkse instromen gisteren toch de 800 miljoen dollar overschreden, waarvan 660 miljoen alleen naar de enkele ETF van BlackRock.
Volgens de analist van BRN Valentin Fournier, zouden ook deze nieuwe instromen de prijzen naar nieuwe hoogten kunnen drijven.
De analist stelt dat de instroom van ETF’s hun accumulatiereeks hebben voortgezet met vier opeenvolgende dagen van significante instroom. In totaal is er in deze vier dagen meer dan 3 miljard dollar in Bitcoin gestroomd, en 74 miljoen in Ethereum. Dit geeft aan dat de twee crypto’s een solide institutionele steun ontvangen.
De prese di profitto
Maar dat is niet alles. Er zijn ook andere gegevens die laten zien hoe de trend op de korte termijn positief lijkt te zijn.
Volgens de gegevens van Glassnode beginnen de langetermijnhouders van Bitcoin eindelijk hun winstnemingen te verminderen.
Er moet aan worden herinnerd dat na het historische maximum van 17 december boven de 108.000$ een fase is begonnen waarin veel langetermijnhouders van BTC ervoor hebben gekozen om winst te nemen door te verkopen. Deze fase heeft praktisch geduurd tot vorige week, terwijl sinds een paar dagen geleden deze trend lijkt te zijn begonnen uit te putten.
Hieraan moet ook worden toegevoegd dat het totale aantal BTC op de beschikbare crypto-exchanges voor verkoop op het laagste punt in jaren is, en dit houdt de verkoopdruk in feite laag.
De lage verkoopdruk is echter niet voldoende om de prijzen te laten stijgen, maar als deze zo blijft, kan zelfs een minimale toename van de koopdruk ervoor zorgen dat ze stijgen. Aan de andere kant is dit precies wat er de afgelopen dagen lijkt te zijn gebeurd, zoals blijkt uit de toename van de instroom in de ETF’s.
Andere positieve signalen naast de opties op Bitcoin van de CME
Andere positieve signalen zijn bijvoorbeeld die van de Amerikaanse dollar. Inderdaad, de Dollar Index is gedaald onder de 108 punten, terwijl deze vorige week ruim boven de 109 punten was gestegen.
Ook de rentetarieven van Amerikaanse staatsobligaties zijn licht gedaald, en dit wijst op een grotere neiging naar risk-off activa, hoewel dit nog steeds een dynamiek van weinig belang lijkt te zijn, gezien de minimale omvang van de daling.
Ten slotte moet worden toegevoegd dat ook in januari 2017, na de eerste inauguratie van Trump in het Witte Huis, tegen het einde van de maand de bull run opnieuw begon, na meer dan een maand van wezenlijke zijwaartse beweging.
Er zijn niet alleen positieve signalen, maar op dit moment lijken de negatieve signalen weinig en niet erg duidelijk te zijn. Het is echter belangrijk te benadrukken dat de cryptomarkten soms onvoorspelbaar zijn, en het is niet ongebruikelijk dat ze het tegenovergestelde doen van wat men verwacht.
