De gedecentraliseerde exchange (DEX) Raydium heeft zojuist de rivaal Uniswap overtroffen in termen van geregistreerde volumes tijdens de maand januari.
Het bekende handelsplatform van het Solana-ecosysteem groeit zienderogen als gevolg van de recente hype rond de memecoin-sector, met een snelle toename van volumes en TVL.
Solana als geheel laat ook aantrekkelijkere on-chain statistieken zien in vergelijking met Ethereum, waardoor de leiderspositie van de EVM-wereld in gevaar komt.
We bekijken alle details hieronder.
Summary
Raydium verslaat Uniswap en registreert hogere DEX-volumes in januari
Raydium, bekend gedecentraliseerde beurs gebaseerd op Solana, heeft zojuist een marktaandeel van 27% van alle DEX-volumes met betrekking tot de maand januari geregistreerd.
Questi numeri, in forte crescita della quota del 18,8% segnata a dicembre, sono incredibilmente maggiori rispetto a quelli della piattaforma crittografica rivale Uniswap.
Quest’ultima, leider in de sector van DEX sinds 2019, was verantwoordelijk voor slechts 22% van de volumes in de sector in de maand januari, waardoor het primaat aan Raydium werd overgelaten.
Uniswap had een marktaandeel van 34,5% in december, maar werd overtroffen door de groeiende activiteit van trading waargenomen op de blockchain van Solana, waar de memecoin de boventoon voerden.
Tegelijkertijd heeft Uniswap het vertrouwen van de Ethereum-gemeenschap verloren, met verschillende gebruikers die hun ongenoegen hebben geuit over de recente stappen van de Ethereum Foundation. Onder deze stappen kunnen we de voortdurende verkoop van ETH noemen om hun operaties te financieren en het gebrek aan focus op de huidige trends zoals AI en memes.
Raydium bedankt zich voor deze tegenslagen en bereikt voor het eerst sinds zijn ontstaan maandelijkse DEX-volumes die groter zijn dan die van de concurrerende exchange.
Ondertussen sluit PancakeSwap van de BNB-keten het podium af met een marktaandeel van 17%, in snelle uitbreiding ten opzichte van de cijfers van eind 2024.
Orca en Meteora, die ook tot het Solana-ecosysteem behoren, staan respectievelijk op de vierde en vijfde plaats van de ranglijst.
Raydium groeit dankzij memecoin en leidt het record van DEX-volumes op de Solana-blockchain
Zoals vermeld, is het recente succes van Raydium in de DEX-sector versterkt door de sterke memecoin-narratief dat in januari is geƫxplodeerd.
Het handelsplatform is namelijk geholpen door de uitgebreide onderhandelingen die hebben plaatsgevonden voor de officiƫle memecoin van de Amerikaanse president Donald Trump, die juist op het Solana-netwerk is gelanceerd.
In het bijzonder is de token TRUMP geƫxplodeerd in de eerste dagen van de handel, waarbij het honderden duizenden handelaren en miljarden dollars aan transacties aantrok.
In een dergelijk scenario heeft Raydium zijn marktaandeel DEX zien toenemen, wat parallel ook heeft geleid tot een groei van de TVL.
Denk je dat vanaf het begin van het jaar tot 26 januari, Raydium een stijging van 50% heeft gezien in het aandeel van de vastgezette kapitalen, voordat het lichtjes terugliep in samenhang met de instorting van de crypto-markt.
Ad oggi lāexchange vanta un TVL di 2,2 miliardi di dollari, un valore leggermente piĆ¹ alto del top del 2021. In confronto, Uniswap ĆØ ancora in drawdown del 50% rispetto al suo ATH.
De grotere aantrekkelijkheid van Raydium ten opzichte van Uniswap heeft ook zijn weerslag gehad op de DEX-volume metrics per blockchain.
In januari heeft Solana namelijk 3 keer het volume van Ethereum verwerkt, waarmee de trend van dominantie werd voortgezet die in oktober 2024 werd ingezet.
Tot dat moment had Ethereum namelijk altijd grotere volumes geregistreerd dan elke andere keten, zonder ruimte te laten voor potentiƫle competities.
Nu lijkt het echter dat Solana onbetwist heerst in de wereld van de DEX: tijdens de enkele week van de lancering van TRUMP, verwerkte de keten 5 keer meer transacties dan uitgevoerd door gebruikers op Ethereum.
Solana beter dan Ethereum ook in termen van inkomsten van de dapps
Een andere factor die ons kan helpen het moment van sterke expansie van Solana in de DEX-sector te begrijpen, wordt vertegenwoordigd door de metriek van de on-chain inkomsten.
Terwijl Raydium zijn volumes de afgelopen maanden heeft zien toenemen, zijn de omzet samen met die van andere vergelijkbare gedecentraliseerde exchanges omhooggeschoten.
In januari hebben de dApp basate su Solana ongeveer 500 miljoen dollar aan fees binnengehaald, bijna 5 keer zoveel als de dApp su Ethereum.
De maanden oktober, november en december 2024 hebben ook het Solana-ecosysteem bevorderd, maar zonder ooit een verschil te geven zoals het huidige.
We zullen zien of de komende maanden de Ethereum Foundation enige initiatieven zal nemen om het Solana-gevaar in te dammen, met als doel de deelname op hun eigen netwerk te vergroten.
Midden in deze thema’s komt ook de kwestie van de trend van memecoin aan bod, die in de toekomst aan aantrekkelijkheid zou kunnen verliezen, waardoor er meer ruimte komt voor de handel in andere projecten op Ethereum.
Het huidige scenario lijkt de groei en welvaart van het Solana-ecosysteem te bevorderen, waar meer speculaties en meer inkomsten voor de projecten lijken te circuleren.
Tegelijkertijd lijkt de ratio tussen de TVL van Solana en die van Ethereum steeds meer te groeien, wat wijst op een aantrekkelijker momentum voor de eerste keten.
In de loop van een jaar, van februari 2024 tot vandaag, is de ratio gestegen van een magere 5% naar de huidige 17,5%, voor een groei van de TVL die meer dan 3 keer die van Ethereum is.
Het zal interessant zijn om te zien of er eind 2025 een trendomkeer zal zijn, of dat de ratio zal blijven stijgen tot 20% en verder.