Gisteren heeft Barclays Bank, met een indiening bij de SEC, onthuld dat het deelnemingen in Bitcoin ETF’s heeft ter waarde van 131 miljoen dollar.
Volgens de documentatie die is ingediend bij het Amerikaanse agentschap, bezat de bank met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk op 31 december 2.473.064 IBIT-aandelen, het aandeel van de Bitcoin ETF van BlackRock.
Summary
Barclays en ETF op Bitcoin spot
Hoewel Barclays in het verleden al initiatieven heeft genomen die verband houden met de crypto-sector, had het voor zover bekend nog nooit geïnvesteerd in cryptovaluta.
In plaats daarvan heeft ze eind 2024, waarschijnlijk aangewakkerd door de stijging van de waarde van BTC die werd veroorzaakt door de verkiezingsoverwinning van Donald Trump, besloten zich bloot te stellen.
Hij deed dit niet door direct BTC te kopen, maar door op de gereguleerde markt een gereguleerd asset zoals IBIT te kopen. In feite heeft hij toch een positie ingenomen op Bitcoin, ook al heeft hij ervoor gekozen om de BTC niet direct te bezitten.
De andere bancaire instellingen
Voor Barclays hadden al andere bankinstellingen ervoor gekozen om positie in te nemen op Bitcoin.
Het gaat om een echte trend met betrekking tot de institutionele adoptie van producten die verband houden met cryptocurrencies, ook al is het een trend die nog in de kinderschoenen staat en voorlopig met duidelijk beperkte volumes, aangezien het om grote financiële instellingen gaat.
Naast Barclays zijn bijvoorbeeld onder de andere grote bankinstellingen de posities op Bitcoin geopend door Goldman Sachs en JP Morgan bekend.
Curieus dat ze juist zijn binnengekomen terwijl de prijs van Bitcoin op weg was naar nieuwe historische hoogtepunten, en niet bijvoorbeeld in de voorgaande maanden toen de prijs ruim onder de 70.000$ lag.
Het is echter een feit dat de grote investeerders toch hebben besloten om de kans te grijpen om te profiteren van de waardestijging van Bitcoin, ook al hebben ze ervoor gekozen om de BTC niet direct te bezitten.
Goldman Sachs heeft een stijging van 121% in zijn investeringen in ETF’s op Bitcoin geregistreerd, waardoor zijn totale positie zelfs op 1,57 miljard dollar komt.
Ook JPMorgan heeft recentelijk een toename van zijn blootstelling aan BTC gemeld, hoewel zijn positie niet eens een miljoen bereikt.
Dus de uitzondering is Goldman Sachs, die verklaart open posities te hebben in verschillende ETF’s op Bitcoin, met een stijging van maar liefst 121% ten opzichte van het derde kwartaal van 2024. Ook in dit geval echter bestaat het grootste deel uit IBIT-aandelen.
De ETF en Bitcoin
Zoals goed te begrijpen is, zijn het juist de ETF’s geweest die deze bankinstellingen in staat hebben gesteld om positie in te nemen op Bitcoin.
Aan de andere kant hebben de Amerikaanse Bitcoin ETF’s alleen al in de maand januari 2025 een totale instroom van 5 miljard dollar geregistreerd. Volgens een voorspelling van Farside Investors zou het totale instroom in 2025 zelfs meer dan 50 miljard kunnen bedragen.
De belangrijkste protagonist van deze markt is IBIT van BlackRock, met maar liefst 3,2 miljard dollar aan netto-instroom in de maand januari alleen. Op de tweede plaats staat FBTC van Fidelity met 1,3 miljard.
Institutionele investeerders en Bitcoin
Om eerlijk te zijn zijn institutionele beleggers al jaren geïnteresseerd in Bitcoin.
Tuttavia fino a gennaio 2024 facevano fatica a trovare metodi a norma di legge per acquistare e detenere BTC. Con gli ETF spot hanno trovato la soluzione definitiva.
Om deze reden is de interesse van institutionele beleggers in Bitcoin voortdurend aan het groeien, met een significante toename van de investeringen en de adoptie in de allerlaatste jaren.
In feite bieden tegenwoordig soms dezelfde vermogensbeheerders zoals BlackRock hun klanten de mogelijkheid om indirect in BTC te investeren dankzij hun ETF’s.
Het feit is dat Bitcoin de neiging heeft om niet gecorreleerd te zijn, of relatief weinig gecorreleerd, met de prestaties van de traditionele markten, waardoor het een kans biedt voor portefeuillediversificatie. Bovendien kan het in theorie aanzienlijke rendementen opleveren met beperkte investeringen.
Het belangrijkste probleem voor institutionele beleggers is juist de regelgeving, meer dan de volatiliteit, vooral wat betreft de regelgevende onzekerheid in de VS. Dit doet vermoeden dat hoewel er al veel banken zijn die interesse hebben getoond in BTC, er waarschijnlijk nog veel zijn die niet hebben besloten zich bloot te stellen.
