Voor de eerste keer in zijn geschiedenis heeft Goldman Sachs een verwijzing naar cryptovaluta opgenomen in zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders. De bankgigant erkende de groeiende aanwezigheid van digitale activa op de financiële markten en benadrukte zowel de kansen als de risico’s die verbonden zijn aan deze opkomende technologie.
Summary
De intrede van cryptocurrencies in het debat van Goldman Sachs
In het document heeft Goldman Sachs benadrukt hoe het steeds wijdverspreidere gebruik van blockchain-technologie en cryptovaluta’s de concurrentie in de financiële sector intensiveert. De brief stelt dat de groei van elektronische handel en de introductie van nieuwe technologieën, waaronder digitale activa gebaseerd op gedistribueerde grootboeken, de markt transformeren.
Dit vertegenwoordigt een significante verandering ten opzichte van het verleden: tot 2017 had Goldman Sachs nooit termen zoals “criptovaluta” of “blockchain” genoemd in zijn jaarlijkse brieven. Echter, in de afgelopen jaren heeft de financiële sector zich moeten aanpassen aan de snelle groei van Bitcoin en de criptovalute.
Goldman Sachs heeft toegegeven dat sommige concurrenten diensten aanbieden op basis van digitale activa die de bank zelf niet levert of ervoor kiest niet aan te bieden. Dit suggereert een groeiend bewustzijn van de impact van cryptocurrencies op de traditionele banksector.
De Aanpak van Goldman Sachs ten opzichte van cryptovaluta
Hoewel Goldman Sachs al lang een voorzichtige houding heeft aangenomen, heeft het verschillende initiatieven in de sector ondernomen. De bank lanceerde een crypto desk in 2021 en introduceerde een platform voor digitale activa in 2022. Bovendien nam het deel aan de tests van Canton Network, een communicatiesysteem gebaseerd op blockchain, waarmee het een duidelijke interesse in de toepassingen van gedecentraliseerde technologie toont.
Echter, in de brief van 2024 heeft Goldman Sachs gewaarschuwd voor de kritieke aspecten van cryptocurrencies, waarbij de volatiliteit van de markt en de potentiële risico’s met betrekking tot cyberbeveiliging worden benadrukt. Het document benadrukt dat, hoewel de sector groeit, de blockchain-technologie zich nog in een beginfase bevindt, waardoor gebruikers blootgesteld worden aan mogelijke cyberaanvallen en andere kwetsbaarheden.
De bank heeft ook verduidelijkt dat haar betrokkenheid bij digitale financiële producten bedrijfsrisico’s met zich meebrengt, inclusief die voortkomen uit investeringen in bedrijven die verbonden zijn met de sector en de acceptatie van digitale activa als garanties.
De CEO van Goldman Sachs en de visie op Bitcoin
David Solomon, CEO di Goldman Sachs, heeft tegenstrijdige meningen geuit over Bitcoin en de blockchain. Hij heeft verklaard dat de technologie achter digitale activa “zeer interessant” is, omdat deze de wrijving in traditionele financiële systemen zou kunnen verminderen.
Desalniettemin herhaalde Solomon zijn standpunt over Bitcoin door het een “speculatieve investering” te noemen. In de zomer van 2023 verklaarde hij dat hij geen echt gebruiksgeval zag voor de cryptovaluta, hoewel hij erkende dat het mogelijk als een waardereserve kan worden beschouwd, vergelijkbaar met goud.
In december 2024 heeft Solomon verklaard dat Goldman Sachs een directere betrokkenheid bij de markt van Bitcoin en Ethereum zou overwegen, in het geval van veranderingen in de Amerikaanse regelgeving. Ondanks deze openheid benadrukte hij dat Bitcoin geen bedreiging vormt voor de Amerikaanse dollar.
De Investeringen van Goldman Sachs in spot Bitcoin ETF’s
Ondanks zijn voorzichtige houding heeft Goldman Sachs in het vierde kwartaal van 2024 geïnvesteerd in de belangrijkste spot Bitcoin ETF’s. Op 31 december 2024 bezat de bank 1,27 miljard dollar aan IBIT-aandelen van BlackRock, een stijging van 88% ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Bovendien heeft Goldman Sachs zijn deelnemingen in de ETF FBTC van Fidelity verhoogd, waardoor een waarde van 288 miljoen dollar werd bereikt, met een stijging van 105% ten opzichte van de vorige periode.
Questi investimenti dimostrano un crescente interesse verso Bitcoin da parte di una delle istituzioni finanziarie più influenti al mondo, nonostante le dichiarazioni caute del suo CEO.
Een stap naar de toekomst van financiën?
De opname van cryptocurrencies in de brief aan de aandeelhouders van Goldman Sachs markeert een significant moment voor de erkenning van blockchain-technologie door de traditionele financiën. Hoewel de bank een voorzichtige benadering handhaaft, tonen haar activiteiten een groeiende betrokkenheid bij de sector van digitale activa.
Met de voortdurend evoluerende regelgeving en de adoptie van blockchain door financiële instellingen, zou 2024 een cruciaal jaar kunnen zijn voor de relatie tussen Wall Street en de cryptovaluta’s.
