CME Group, de Amerikaanse exploitant van derivatenmarkten, heeft de start aangekondigd van een experiment met de tokenisatie van activa met behulp van de Google Cloud Universal Ledger (GCUL)-technologie.
Het doel is om de efficiëntie van de kapitaalmarkt en de groothandel betalingen te optimaliseren. De tests met de marktdeelnemers zullen in 2026 beginnen.
Summary
Een stap richting digitale financiën: CME Group en de tokenisatie van activa
Tokenisatie is de conversie van reële en financiële activa in digitale tokens gebaseerd op blockchain. Dit proces trekt de aandacht van de belangrijkste financiële instellingen.
Volgens de voorzitter en CEO van CME Group, Terry Duffy, zou de GCUL-technologie significante verbeteringen kunnen brengen in het beheer van marges, in de betaling van commissies en in de afwikkelingsprocessen.
Dit alles in een markt die steeds meer gericht is op continue handel, 24 uur per dag, 7 dagen per week. De aankondiging van 25 maart specificeerde niet welke activa getokeniseerd zullen worden, maar maakte de groeiende interesse voor deze technologie in de traditionele financiële sector duidelijk.
Google Cloud begon de blockchain in 2018 te verkennen, toen het de gegevens van de blockchain van Bitcoin aan zijn gegevensarchief toevoegde.
In 2023 heeft het de ondersteuning uitgebreid door 11 blockchains te integreren, waaronder Ethereum, Arbitrum, Avalanche en Optimism.
De introductie van GCUL vertegenwoordigt een verdere stap voorwaarts in de adoptie van technologieën gebaseerd op gedistribueerde grootboeken (DLT) voor de traditionele financiële wereld.
In de afgelopen jaren heeft tokenisatie aan populariteit gewonnen onder financiële instellingen en investeerders. Een artikel gepubliceerd op 24 maart door het World Economic Forum benadrukte hoe de integratie tussen traditionele financiën en blockchain een concrete realiteit aan het worden is.
Volgens Yuval Rooz, medeoprichter van het bedrijf Digital Asset, zijn momenteel slechts 25 biljoen dollar aan effecten geschikt voor gebruik als onderpand, tegenover een potentieel totaal van 230 biljoen dollar.
De tokenisatie zou dus de liquiditeit aanzienlijk kunnen uitbreiden en de kapitaalefficiëntie kunnen verbeteren.
De regelgevende context en de rol van de SEC
In de Verenigde Staten zou tokenisatie kunnen profiteren van recente regelgevende ontwikkelingen. Het platform Tokeny heeft benadrukt hoe de beslissing van de Securities and Exchange Commission (SEC) om de regel SAB 121 in te trekken, een sterke impuls aan de sector zou kunnen geven.
In het bijzonder door instellingen in staat te stellen bewaaroplossingen voor getokeniseerde effecten te bieden zonder onnodige financiële blootstellingen.
De markt voor de tokenisatie van real-world assets (RWA), exclusief de stablecoin, nadert de 20 miljard dollar, wat de groeiende interesse van marktdeelnemers voor deze technologie aantoont.
Ook de grandi aziende di investimento dringen aan op de adoptie van tokenisatie.
De CEO van BlackRock, Larry Fink, heeft onlangs in een interview met CNBC verklaard dat de Commissie voor Effecten en Beurzen (SEC) de goedkeuring van de tokenisatie van aandelen en obligaties zou moeten versnellen.
Dit wijst op een groeiende steun van de belangrijkste instellingen in de sector.
Conclusie
De experimentatie van de tokenizzazione degli asset da parte di CME Group, in samenwerking met Google Cloud, bevestigt de groeiende interesse voor het gebruik van blockchaintechnologie in de traditionele financiële markten.
De steun van financiële instellingen en de evolutie van het regelgevend kader zouden een bredere acceptatie van deze innovatie kunnen bevorderen, wat zou leiden tot een grotere marktliquiditeit en een efficiënter kapitaalbeheer.
Als de tests van 2026 positief zijn, zou tokenisatie de manier waarop financiële activa worden beheerd kunnen revolutioneren, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor een efficiënter en transparanter ecosysteem.
