Enkele dagen geleden heeft Fidelity Investments een aanvraag bij de SEC ingediend om zijn eigen RWA-token te lanceren.
In het bijzonder heeft hij gevraagd om zijn Fidelity Treasury Digital Liquidity op de Ethereum-blockchain te lanceren.
Na het succes van BUIDL van BlackRock wil nu ook een andere wereldwijde gigant in vermogensbeheer deze markt betreden.
Summary
Het succes van RWA-tokens: Fidelity volgt de missie van BlackRock
De RWA (Real World Asset) tokens zijn crypto tokens die voor 100% zijn gedekt door activa uit de echte wereld.
Bijvoorbeeld de token BUIDL van BlackRock is gedekt met een fonds, het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, dat op zijn beurt is gedekt met traditionele liquide activa die rendement opleveren, zoals bijvoorbeeld Amerikaanse obligaties.
Hoewel er veel verschillende mogelijke RWA-tokens zijn, gaat het meestal om security tokens, aangezien hun aankoop een investeringscontract vormt, zoals in het geval van BUIDL.
Aangezien het vaak om security tokens gaat, zijn ze niet te vinden op crypto-exchanges, die alleen de uitwisseling van commodity kunnen toestaan, maar moeten ze worden verhandeld op platforms die zijn geautoriseerd voor de aan- en verkoop van security.
Er is een speciale website die de prestaties van RWA-tokens monitort, en op de pagina gewijd aan tokens die zijn gedekt door Amerikaanse obligaties, worden bijvoorbeeld gegevens gerapporteerd die vergelijkbaar zijn met die van BUIDL.
De totale marktkapitalisatie in de afgelopen 12 maanden is gestegen van minder dan een miljard dollar naar meer dan vijf, waarvan drie op Ethereum en de rest op Stellar, Arbitrum, Solana, Avalanche en op andere chains.
In het bijzonder is het met 1 miljard gegroeid in slechts de laatste twee weken, vooral dankzij BUIDL.
De gegevens over de handelsvolumes zijn niet beschikbaar omdat ze niet openbaar zijn.
Aangezien de totale marktkapitalisatie twee jaar geleden echter niet boven de 400 miljoen dollar uitkwam, is het duidelijk dat er de laatste tijd sprake is van een exponentiële groei, althans voorlopig.
BlackRock en Fidelity
Op dit moment is de enige RWA-token die gedekt is door Amerikaanse obligaties met een grote marktkapitalisatie precies BUIDL van BlackRock, gestegen tot bijna twee miljard dollar van de in totaal vijf.
In het licht van een dergelijk succes is het duidelijk dat ook Fidelity van plan is deze markt te betreden. Bovendien zou het geen serieuze moeilijkheden moeten hebben om dit te doen.
Op te merken valt dat BUIDL een jaar geleden slechts 160 miljoen dollar kapitaliseerde, oftewel minder dan een tiende van vandaag. Met andere woorden, de groei is aanzienlijk, en dit is precies het moment van de lancering van dit type asset.
Er moet aan worden herinnerd dat de echte asset in dit geval precies de Amerikaanse staatsobligaties zijn, en dat de tokens niets anders zijn dan assets die on-chain de aandelen van het in obligaties onderpand gestelde fonds vertegenwoordigen.
Fidelity is bovendien de cryptomarkt binnengekomen nog voordat BlackRock, en heeft de tweede grootste ETF op Bitcoin ter wereld gelanceerd, altijd achter die van BlackRock.
Het is geen toeval dat het Fidelity Treasury Digital Liquidity Fund erg lijkt op het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Dit zijn twee grote Amerikaanse financiële bedrijven die elkaar uitdagen op zowel de crypto markten als de traditionele markten die ze wereldwijd domineren.
De spot Bitcoin ETF’s
Wat betreft de ETF’s op Bitcoin, FBTC van Fidelity heeft de afgelopen weken sterke instromen geregistreerd, met name een van 127 miljoen dollar ongeveer tien dagen geleden, en een van bijna 83 miljoen eergisteren.
Het zijn echter gegevens die ver verwijderd zijn van het absolute record van 473 miljoen dollar aan dagelijkse instromen die werden geregistreerd tijdens de FOMO-periode.
Vanuit dit oogpunt is FBTC echter ver verwijderd van IBIT van BlackRock, aangezien het in de afgelopen weken maar liefst drie dagelijkse instromen van meer dan 100 miljoen heeft geregistreerd, waarvan één zelfs meer dan 200. Denk maar aan het absolute record van IBIT, wat betreft de dagelijkse instromen, dat een stratosferische 1.119 miljard was tijdens de FOMO.
Opmerkelijk is dat sinds 14 maart de ETF’s op Bitcoin dagelijks netto positieve instromen registreren, na enkele weken van netto uitstroom.
FBTC in totaal sinds de lancering in januari vorig jaar heeft meer dan 11 miljard dollar aan netto-instroom geregistreerd, terwijl IBIT zelfs bijna 40 miljard heeft bereikt. Bovendien kapitaliseert FBTC vandaag de dag ongeveer 17,6 miljard dollar, en IBIT meer dan 50.
Het sentiment over deze crypto-derivaten op de traditionele beurzen lijkt weer positief te zijn geworden, na een paar objectief moeilijke maanden.
