Binance zal nu de Blackrock BUIDL token als onderpand accepteren, wat wijst op een diepere brug tussen cryptoplatforms en traditionele financiën.
Summary
Waarom is Binance begonnen met het accepteren van BUIDL als onderpand?
Binance, ’s werelds grootste cryptocurrency exchange, kondigde vrijdag aan dat het BUIDL als onderpand zal accepteren. De token wordt verhandeld voor $1 en wordt gedekt door een reserve van schatkistpapier en andere kortlopende activa. Bovendien zal BlackRock een nieuwe klasse van BUIDL-aandelen uitgeven op de BNB blockchain van de beurs.
De samenwerking is bedoeld om de aanwezigheid van de token op institutionele desks te vergroten. Sinds de lancering vorig jaar is de marktkapitalisatie van BUIDL gegroeid tot meer dan $2,5 miljard. Echter, het activum is alleen beschikbaar voor grote instellingen via het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
“Het integreren van BUIDL met onze banktripartners en onze crypto-native bewaarpartner, Ceffu, voldoet aan hun behoeften en stelt onze klanten in staat om met vertrouwen hun allocatie op te schalen terwijl ze voldoen aan de nalevingsvereisten,” zei Catherine Chen, hoofd van VIP & Institutioneel bij Binance.
Wat betekent de Blackrock BUIDL-beslissing voor Binance?
Het toevoegen van onderpandopties verdiept doorgaans de liquiditeit van derivaten en de leenmogelijkheden. Dat gezegd hebbende, wordt BUIDL vaak door beurzen behandeld als hoogwaardig onderpand, waardoor houders meer kunnen lenen tegen posities. Ondertussen zijn andere platforms eerder in beweging gekomen, waarbij Coinbase-eigendom Deribit in de afgelopen maanden vergelijkbare ondersteuning heeft aangenomen.
De institutionele vraag naar getokeniseerde cash-equivalenten blijft stijgen. Het BUIDL-activaprofiel, met on-chain transparantie en kortlopende dekking, past in deze trend. Voor meer details over de structuur van het fonds, zie het RWA.xyz activaprofiel. Bovendien zijn live metingen van aanbod en stroom beschikbaar via BUIDL marktgegevens.
Hoe verschilt Blackrock BUIDL van stablecoins?
BUIDL functioneert veel als een stablecoin en wordt vaak gepost als crypto-derivatenonderpand. Echter, in tegenstelling tot Tether of USDC, verdeelt het rendement uit zijn reserves aan houders. Het huidige rendement is ongeveer 4%, terwijl BlackRock een beheervergoeding van 0,2% tot 0,5% in rekening brengt.
Rendement en kosten in één oogopslag
| Tokenprijs | $1 |
| Marktkapitalisatie | meer dan $2,5 miljard |
| Minimale investering | minstens $5 miljoen |
| Huidig rendement | ongeveer 4% |
| Beheervergoeding | 0,2% tot 0,5% |
Om de token te creëren en te beheren, werkt BlackRock samen met Securitize, een specialist in het uitgeven van digitale activa. In een interview met Fortune zei Carlos Domingo dat BUIDL aantrekkelijk is voor instellingen omdat het rendement uitkeert en door beurzen wordt gezien als sterk onderpand voor leningen.
Bovendien vereenvoudigen getokeniseerde schatkistpapier de afwikkeling.
“In de kapitaalmarkten houdt elke transactie in dat een grootboek wordt bijgewerkt. Op dit moment zijn de grootboeken gebouwd op software uit de jaren 70, en het proces is gescheiden,” zei Domingo. Daarentegen, merkte hij op, zijn blockchains gemakkelijk toegankelijk en kunnen ze transacties bijna onmiddellijk afwikkelen. Voor achtergrondinformatie over de relatie met de uitgever, zie dit Securitize persbericht.
Wie kan Blackrock BUIDL gebruiken, en onder welke voorwaarden?
Toegang is beperkt tot grote institutionele beleggers, waaronder private equity firma’s en hedgefondsen, die minstens $5 miljoen investeren in het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Dat gezegd hebbende, maakt de structuur van het fonds het een rendement-uitkerend, stablecoin-alternatief voor balansbeheer.
Naarmate Binance de banden met traditionele financiën aanhaalt, lijkt de vraag van VIP-klanten de routekaartkeuzes te sturen.
Bovendien zou het integreren van bewaring via Ceffu en banktripartners de onderpandworkflows moeten stroomlijnen terwijl de nalevingsvereisten in verschillende rechtsgebieden worden gehandhaafd.
Kortom, institutioneel onderpand van hoge kwaliteit met transparante reserves wint aan populariteit op cryptoplatforms. De stap breidt de keuzes uit voorbij conventionele stablecoins en zou de adoptie van getokeniseerd geld in derivatenmarkten kunnen versnellen.
Naarmate de adoptie toeneemt, is het Blackrock BUIDL-raamwerk klaar om meer institutionele liquiditeit naar on-chain markten te kanaliseren.
