De recente prijsstijging van Hyperliquid heeft indruk gemaakt op handelaren, maar verschillende klassieke bearish signalen suggereren nu dat deze sterkte in de komende sessies sterk zou kunnen omkeren.
Summary
Waarom presteerde Hyperliquid vandaag beter dan de cryptomarkt?
Volgens gegevens van crypto.news is Hyperliquid (HYPE) in de afgelopen 24 uur met 6,1% gestegen om te handelen op $40,4 op 18 november, tijdens de middaguren in Azië. Het activum staat als de 15e grootste cryptocurrency met een marktkapitalisatie van $11,1 miljard, en het was de enige munt in de top 20 die in positief gebied sloot terwijl meer dan $1 miljard aan posities in de markt werd geliquideerd.
Deze beweging stond in schril contrast met de bredere uitverkoop. De rally was echter niet puur speculatief. Het viel samen met verschillende project-specifieke katalysatoren die het laatste bod op de token ondersteunden.
Allereerst hebben Hyperliquid-ontwikkelaars onlangs het BLP-testnet gelanceerd op Hypercore, de Layer 1 blockchain die het ecosysteem van de beurs ondersteunt. Meer recentelijk heeft de tokenized aandelenmarkt van het platform prominente namen toegevoegd zoals Nvidia, Tesla en SpaceX, wat waarschijnlijk de handelsvolumes en on-chain activiteit heeft verhoogd. Details over de testfase van BLP op Hypercore werden ook belicht in een recente Phemex-analyse.
Deze ecosysteem upgrades worden doorgaans als bullish beschouwd door handelaren die zich richten op fundamenten en producttractie. Bovendien helpen toevoegingen van getokeniseerde aandelen om het platform te positioneren op het snijvlak van traditionele financiën en crypto-derivaten.
Ten tweede voert Hyperliquid een agressieve terugkoopactie van HYPE-tokens uit, waarbij de totale waarde van teruggekochte tokens nu meer dan $1,3 miljard bedraagt. Meer dan 28,5 miljoen tokens zijn al teruggekocht en permanent uit de circulatie gehaald, volgens de oorspronkelijke marktanalyse. Een DL News-rapport besprak onlangs hoe dergelijke programma’s de tokenomics van DeFi-projecten kunnen hervormen.
Aankopen van eigen aandelen verminderen de circulerende voorraad en, als de vraag gelijk blijft of toeneemt, hebben ze de neiging om een opwaartse druk op de waarderingen uit te oefenen. Echter, sommige analisten waarschuwen dat dit effect kan vervagen als het bredere marktsentiment risicomijdend blijft.
Ten derde is de staking-activiteit sterk toegenomen. Het aandeel van HYPE-tokens dat op het platform is gestaked, is de afgelopen maand met bijna 60% gestegen. Zo’n toename in gestakede voorraad kan duiden op een langetermijnvertrouwen onder houders, hoewel het ook het risico concentreert als het sentiment plotseling omslaat.
Wat signaleren de huidige Hyperliquid grafieken?
Ondanks deze constructieve on-chain en productontwikkelingen slaan op grafieken gebaseerde analisten alarm. Op de dagelijkse tijdsframe zijn er twee bekende bearish formaties verschenen die de recente sterkte kunnen overschaduwen.
Sinds eind juni dit jaar heeft de Hyperliquid-prijsgrafiek een klassieke head and shoulders-structuur gevormd. De neklijn bevindt zich momenteel rond $35,5, met het hoofd dat piekt nabij $59,3 en beide schouders die zich vormen rond $50,1. Historisch gezien wordt deze formatie beschouwd als een krachtig omkeersignaal en, eenmaal bevestigd met een doorbraak van de neklijn, is deze vaak voorafgegaan aan scherpe dalingen in verschillende activaklassen.
Tegelijkertijd naderen de 50-daagse en 200-daagse eenvoudige voortschrijdende gemiddelden een bearish crossover, wat handelaren een death cross noemen. Dit signaal duidt doorgaans op een overgang van een opwaartse trend naar een meer aanhoudende neerwaartse trend en kan systematische verkopers en momentumhandelaren aantrekken.
Wanneer gecombineerd, schetsen het hoofd-en-schouders patroon en de dreigende moving-average crossover een opvallend negatief technisch beeld. Bovendien, met het bredere crypto-complex dat nog steeds gedomineerd wordt door een bearish stemming en zware liquidaties, lijkt het risico op een diepere daling van deze token verhoogd.
Welk ondersteuningsniveau kan een daling van 70% veroorzaken?
Voor nu is het belangrijkste gebied om in de gaten te houden de $35.5 ondersteuningszone, die samenvalt met de neklijn van de hoofd-en-schoudersformatie. Een beslissende doorbraak onder deze technische grens, vooral te midden van aanhoudende zwakte in de gehele markt, zou de deur kunnen openen naar veel grotere verliezen.
Analisten merken op dat als deze neckline faalt, bearish doelen tussen $10 en $12 in beeld komen. Dat bereik komt nauw overeen met de bodem die eerder in april werd geregistreerd en impliceert een potentieel neerwaarts risico van meer dan 70% vanaf de huidige handelsbandbreedte rond $40,4. Dergelijke niveaus zouden ook een groot deel van de winsten van de token in 2025 tenietdoen.
Dat gezegd hebbende, technische setups zijn geen voorbestemming. Een verschuiving in macro-sentiment of een nieuwe golf van instroom in digitale activa zou de hyperliquide cryptoprijs kunnen stabiliseren. Als de token het gebied boven de $50 kan heroveren en vasthouden, zou dat de head and shoulders breakdown-these ongeldig maken en het death cross-verhaal verzwakken.
Ondertussen zullen handelaren waarschijnlijk zowel de neckline-ondersteuning als de bredere risicomgeving nauwlettend in de gaten houden. De balans tussen sterke fundamenten, zoals de grootschalige terugkoopacties en productuitbreiding, en de steeds fragielere technische aspecten zal bepalen of de hyperliquide muntprijs zijn rally voortzet of uiteindelijk lager uitvalt.
Over het algemeen blijft de opstelling rond Hyperliquid fijn uitgebalanceerd: aan de ene kant robuuste ecosysteemgroei en kapitaal-terugkeeracties, en aan de andere kant een cluster van bearish patronen op de dagelijkse grafiek, waardoor de kortetermijnrichting zeer gevoelig is voor de volgende beweging in het marktsentiment.
