Terwijl er wereldwijd wordt gediscussieerd over de belastingheffing van cryptocurrencies, volgen Brazilië en Zuid-Korea tegenovergestelde trajecten met nieuwe regels, politieke uitstel en vrees voor fiscale chaos.
Summary
Hoe verandert de belastingheffing op digitale activa in Brazilië?
Brazilië bereidt een nieuw fiscaal kader voor dat de belastingen uitbreidt naar cryptovaluta die worden gebruikt in buitenlandse wisseltransacties en internationale betalingen. Volgens bronnen geciteerd door Reuters zijn de regelgevers van plan om digitale activa op te nemen binnen het bereik van buitenlandse valutatransacties.
De autoriteiten, onder leiding van de Banco Central do Brasil, beweren dat veel inwoners virtuele valuta hebben gebruikt om de belasting op valutatransacties te omzeilen, de zogenaamde IOF-belasting op financiële transacties in buitenlandse valuta.
Tot nu toe werden in het land transacties in digitale activa behandeld als investeringen, uitgesloten van de IOF. Beleggers betalen alleen belasting op vermogenswinst wanneer ze de maandelijkse drempel van 30.000 BRL (ongeveer 5.600 dollar) overschrijden.
Wat houden de nieuwe fiscale regels in voor cryptocurrencies en buitenlandse betalingen?
Twee weken geleden heeft de centrale bank een nieuwe richtlijn gepubliceerd die de overdrachten in digitale activa voor grensoverschrijdende betalingen herclassificeert als valutatransacties. De maatregel zal vanaf februari van kracht worden en zal ook van toepassing zijn op internationale betalingen die worden gedaan met creditcards of debetkaarten die aan deze instrumenten zijn gekoppeld.
Volgens de fiscale autoriteiten weerspiegelt deze interventie de verschuiving van de lokale sector van louter speculatie naar een steeds functioneler gebruik. In de eerste helft van het jaar hebben de Brazilianen 227 miljard BRL (ongeveer 43 miljard dollar) verhandeld, met een stijging van 20% op jaarbasis.
Bovendien heeft de markt zich duidelijk verplaatst naar de stablecoin. In het bijzonder vertegenwoordigde USDT bijna 70% van deze 43 miljard dollar, wat wijst op een duidelijke voorkeur voor aan de dollar gekoppelde tokens als een goedkopere manier om toegang te krijgen tot de Amerikaanse valuta.
Waarom Brazilië inzet op stablecoins in zijn fiscaal beleid?
De centrale bank wil elke ruimte voor regelgevingsarbitrage tussen stablecoins en de traditionele valutamarkt sluiten. Een anonieme functionaris legde aan Reuters uit dat het doel is om te voorkomen dat het gebruik van deze tokens de beperkingen in het gereguleerde FX-circuit omzeilt.
Echter, de regulatoire afstemming is niet de enige reden. Sommige bronnen geven aan dat de overheid ook mikt op het vergroten van de inkomsten, aangezien ze jaarlijks minstens 30 miljard dollar zou verliezen door het gebruik van digitale activa bij de betaling van importen.
Al met geheel past deze nieuwe benadering binnen de inzet van de belastingdienst om het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) tegen juli volgend jaar te implementeren, waarmee de oorspronkelijk geplande tijdlijnen deels worden vervroegd.
Wat is de CARF en hoe wordt het toegepast in Brazilië?
Het CARF is een internationaal kader ontwikkeld door de OESO om de uitwisseling van fiscale informatie over digitale activa tussen verschillende landen te harmoniseren. Brazilië was een van de 50 landen die de intentie hadden uitgesproken om het tegen 2027 in hun nationale wetgeving op te nemen.
Met de laatste aankondiging breidt de Receita Federal do Brasil de lijst van meldingsplichtige transacties uit met swap, staking, airdrop en transfers tussen wallets. Bovendien worden de verplichtingen ook uitgebreid naar buitenlandse dienstverleners van virtuele activa die Braziliaanse investeerders bedienen.
Deze instelling vertegenwoordigt een meer restrictieve lokale interpretatie in vergelijking met het OESO-kader, dat deze uitbreiding naar offshore-entiteiten niet expliciet vermeldt. Desalniettemin heeft het agentschap ook besloten om de meldingsdrempel te verhogen van 5.600 naar 6.500 dollar, waardoor de verplichtingen voor kleine operators enigszins worden verlicht.
Waarom loopt Zuid-Korea het risico op fiscale chaos met crypto?
Terwijl Brazilië zich beweegt naar meer regelgevende duidelijkheid, zou Zuid-Korea vanaf 2027 een fase van grote onzekerheid kunnen ingaan met betrekking tot belastingen op digitale activa. De kloof tussen wetgeving en daadwerkelijke toepassing blijft groot.
De Zuid-Koreaanse wetgevers hadden al vijf jaar geleden een heffing van 20% goedgekeurd op inkomsten uit activiteiten in virtuele valuta, met een geplande inwerkingtreding in januari 2022. Vervolgens werd de deadline eerst uitgesteld tot 2025 en daarna nog eens met twee jaar verlengd.
Deze uitstel was gerechtvaardigd met de noodzaak om de belastingadministratie en de industrie tijd te geven om de benodigde infrastructuur op te bouwen. Echter, volgens verschillende analisten zouden de vorderingen beperkt zijn en loopt het land het risico op structurele spanningen zodra de regelgeving daadwerkelijk wordt toegepast.
Wat zijn de onopgeloste kwesties in de belastingheffing van crypto in Zuid-Korea?
Park Joo-cheol, onderzoeker bij het Korea Institute of Public Finance, heeft aan de Korea Times verklaard dat de openstaande kwesties geschillen kunnen veroorzaken wanneer de heffing van kracht wordt. Volgens hem zou de uitstelperiode moeten dienen om de fiscale categorieën beter te definiëren en zich voor te bereiden op de complexiteit van internationale gegevensuitwisseling.
Ondertussen is de fiscale regelgeving voor virtuele activa een sterk politiek onderwerp geworden. De Democratische Partij van Korea onder leiding van president Lee Jae-myung kwam begin 2024 aan de macht, mede dankzij de belofte van een verdere uitstel van de inwerkingtreding van de wetgeving.
In het middelpunt van het debat staat het risico dat een strikte belastingheffing op cryptocurrencies wordt opgelegd zonder adequate infrastructuur, met potentieel destabiliserende gevolgen voor zowel investeerders als de belastingdienst die toezicht moet houden.
Komt er een nieuwe uitstel van de regels in Zuid-Korea?
Kim Kab-lae, onderzoeker bij het Korea Capital Market Institute, is van mening dat verdere vertragingen niet kunnen worden uitgesloten. Volgens zijn analyse is een vierde uitstel van de inwerkingtreding van de fiscale regels inmiddels een realistisch scenario.
Bovendien, als de publieke opinie zou aandringen op een nieuwe uitstel, zouden er fiscale weerstand fenomenen kunnen ontstaan die de toekomstige uitvoering van de wet in twijfel trekken. In deze context blijft de voorspelbaarheid van het regelgevingskader een cruciaal element voor de markt.
Over het geheel genomen toont de vergelijking tussen Brazilië en Zuid-Korea twee uiteenlopende benaderingen: aan de ene kant een land dat versnelt met gedetailleerde regels voor het digitale ecosysteem, aan de andere kant een geavanceerde markt die de toepassing van reeds goedgekeurde regels blijft uitstellen.
