De ineenstorting van het platform crypto DSJEX brengt opnieuw een van de grootste problemen in de sector in het middelpunt van de controverse: Ponzi-schema’s die vermomd zijn als innovatieve investeringskansen.
Volgens de reconstructies gepubliceerd door on-chain onderzoeker ZachXBT zou het systeem meer dan 150 miljoen dollar van gebruikers hebben weggenomen voordat het in de afgelopen weken plotseling instortte.
Achter het project stonden twee ogenschijnlijk gescheiden maar nauw verbonden entiteiten: DSJ Exchange, gepresenteerd als een crypto-handelsplatform, en BG Wealth Sharing, beschreven als een hoogrenderend investeringsprogramma.
Beide zouden hun geloofwaardigheid hebben opgebouwd via agressieve campagnes op sociale media en in berichtendiensten, waarbij zij dagelijkse rendementen tussen 1,3% en 2,6% beloofden.
Summary
Internationale autoriteiten in hoogste staat van paraatheid, maar de fraude ging maandenlang door
Allereerst moet worden gezegd dat cijfers zoals die zojuist beschreven al voldoende zouden moeten zijn als waarschuwingssignaal. Dit komt doordat zulke hoge en constante dagelijkse rendementen zeer moeilijk vol te houden zijn op echte markten, zelfs in de wereld van crypto.
Desondanks trok het mechanisme duizenden investeerders aan, aangewakkerd door referralbonussen, beloningen gekoppeld aan rekrutering en vermeende tradingsignalen die werden gedeeld in privégroepen op het BonChat-platform.
Centraal in de promotie stond ook een valse CEO, Stephen Beard, een figuur die het publieke gezicht van het project zou hebben belichaamd.
Volgens de beschikbare informatie presenteerde Beard zich als financieel expert en promotor van geavanceerde investeringsstrategieën, wat bijdroeg aan het creëren van een schijn van legitimiteit rond de hele operatie.
De fraude zou bovendien nog een ander zeer gebruikelijk element in frauduleuze cryptoschema’s hebben uitgebuit: de verwijzing naar Amerikaanse regelgeving.
DSJEX en BG Wealth beweerden namelijk geregistreerd te zijn bij de U.S. Securities and Exchange Commission, maar controles door de autoriteiten toonden aan dat er geen enkele daadwerkelijke registratie bestond.
Daarnaast wordt de situatie verergerd door het feit dat verschillende internationale toezichthouders het publiek al openlijk hadden gewaarschuwd vóór de ineenstorting. Concreet waren er waarschuwingen tegen DSJEX en BG Wealth van autoriteiten in minstens dertien rechtsgebieden, verspreid over vijf continenten.
Onder deze autoriteiten bevinden zich de Financial Conduct Authority in het Verenigd Koninkrijk, de Australian Securities and Investments Commission en de SEC van de Filipijnen.
Ook het Department of Financial Institutions van de staat Washington had gewaarschuwd dat het platform zonder geldige vergunningen opereerde. Desondanks zou het systeem er toch in geslaagd zijn de activiteiten nog wekenlang voort te zetten.
Op 23 april hadden de Amerikaanse autoriteiten een van de domeinen die aan BG Wealth waren gekoppeld in beslag genomen tijdens een gezamenlijke operatie genaamd “Operation Level Up”.
Volgens ZachXBT zouden de organisatoren echter snel zijn blijven overstappen naar nieuwe websites en crypto-wallets om een definitieve blokkade te vermijden.
Waar maken cryptofraudes gebruik van?
Het beslissende moment zou enkele dagen later zijn aangebroken, toen de vermeende CEO een video publiceerde waarin hij beweerde dat DSJEX dicht bij een beursnotering stond.
In die fase werd aan gebruikers een belasting van 12% op de rekeningsaldi gevraagd, voorgesteld als noodzakelijk om regelgevende procedures te voltooien.
In werkelijkheid waren volgens de reconstructies de opnames al uitgeschakeld en konden gebruikers hun fondsen niet langer terugkrijgen. Een schema dat doet denken aan dynamieken die al eerder zijn gezien bij andere grote cryptofraudes van de afgelopen jaren.
Vaak voeren de promotors, vlak voor de ineenstorting, nieuwe kosten of vermeende regelgevende controles in om tijd te winnen en extra stortingen los te krijgen van investeerders die al in het systeem vastzitten.
Het is een strategie die inspeelt op de angst van de slachtoffers om alles te verliezen en die vooral blijft werken in contexten waar de financiële educatie beperkt is.
De gebeurtenis toont ook aan hoe verfijnd de sector van cryptofraudes is geworden. Het gaat niet langer om simpele geïmproviseerde websites, maar om structuren die gebruikmaken van professionele branding, online communities, influencers en pseudo-institutionele verhalen om vertrouwen op te bouwen.
Tether bevriest miljoenen dollars, maar herstel blijft onzeker
Na de interventie van de Amerikaanse autoriteiten zouden de verantwoordelijken een grootschalig proces van witwassen van de gestolen fondsen hebben opgestart.
Volgens de analyses die door ZachXBT zijn gepubliceerd, zouden meer dan 92 miljoen dollar zijn verplaatst via verschillende blockchains en cross-chain diensten, in een poging de tracering te bemoeilijken.
De operaties zouden token-swaps, bridges zoals Bridgers en Butter Network, evenals conversies tussen verschillende digitale activa op netwerken zoals Solana en Tron hebben omvat.
Bovendien zouden de bewegingen zijn verspreid over honderden wallet-adressen om de geldstromen op te knippen en het onderzoek te bemoeilijken.
Desondanks is de on-chain onderzoeker erin geslaagd een aanzienlijk deel van de operaties te koppelen aan stortingen op gecentraliseerde exchanges. De informatie zou vervolgens zijn gedeeld met betrokken bedrijven en platforms, waaronder Tether, Binance en OKX.
Dit heeft geleid tot het bevriezen van ongeveer 41,5 miljoen dollar. Daarvan zou 38,4 miljoen direct door Tether zijn geblokkeerd, terwijl nog eens 3,1 miljoen zou zijn tegengehouden bij verschillende cryptodiensten en exchanges.
Het gaat om een aanzienlijk bedrag, maar nog altijd ver verwijderd van het geschatte totaal van de fraude.
Volgens ZachXBT zelf zou de daadwerkelijke schade namelijk veel hoger kunnen liggen dan de aanvankelijk geïdentificeerde 150 miljoen, aangezien het schema minstens sinds 2025 actief zou zijn en duizenden verdachte transacties zou hebben omvat.
