30 juni 2026 markeert een fundamentele datum voor de Europese financiën: Coinbase en Spiko, de Franse fintech-leider op het gebied van tokenisatie, kondigen een partnerschap aan dat de spelregels zal veranderen. Dankzij deze integratie kunnen beleggers bijna onmiddellijk in- en uitstappen uit gereguleerde beleggingsfondsen (UCITS) met behulp van stablecoins. Het is de eerste keer in Europa dat UCITS-fondsen betalingen in stablecoins accepteren, waarmee de weg wordt vrijgemaakt voor een nieuw tijdperk van efficiëntie en liquiditeit.
Summary
Het doorbreken van traditionele barrières
Traditionele financiële systemen worden vaak gehinderd door wat settlement friction wordt genoemd: lange afwikkelingstijden voor transacties, extra kosten en een beperkte flexibiliteit voor beleggers. Doorgaans vergen inschrijvings- en terugkooptransacties in UCITS-fondsen meerdere dagen om te worden afgerond, vanwege handmatige overschrijvingen en T+2-afwikkelingscycli. Dit leidt tot geblokkeerd kapitaal, hogere beheerskosten en een lagere reactietijd op marktkansen.
De samenwerking tussen Spiko en Coinbase, aangedreven door Coinbase Payments en gebaseerd op de blockchain Base, elimineert deze obstakels. Institutionele beleggers kunnen nu naadloos schakelen tussen USDC en T-bills op elk moment, 24 uur per dag, 7 dagen per week. Dit betekent dat liquiditeit altijd beschikbaar is en dat transacties ook in het weekend en tijdens feestdagen kunnen worden uitgevoerd.
Stablecoins: de sleutel tot de financiën van de toekomst
De integratie tussen Spiko en Coinbase vormt een beslissende stap richting de financiën van de toekomst: markten die 24/7 operationeel zijn, bijna onmiddellijke afwikkeling en drastisch verlaagde kosten dankzij het gebruik van stablecoins. Volgens een recent onderzoek uitgevoerd door EY-Parthenon en Coinbase beschouwt 88% van de institutionele beleggers T+0-afwikkeling via stablecoins als een strategische prioriteit.
De vraag naar stablecoins vanuit institutionele beleggers groeit sterk, en dit partnerschap biedt een concreet antwoord op die behoefte. Getokeniseerde activa zijn niet nieuw, maar tot nu toe waren de in- en uitstappunten in gereguleerde fondsen vaak complex en traag. Nu, dankzij deze innovatie, komt er een einde aan het tijdperk van gevangen kapitaal.
Hoe de nieuwe infrastructuur werkt
Betalingen en inschrijvingen 24/7
Beleggers kunnen USDC en EURC gebruiken om op elk moment in te schrijven op de Spiko-fondsen, zonder beperkingen qua tijdstip of dag. Dit maakt het mogelijk om inactieve liquiditeit efficiënt in te zetten door te beleggen in Europese en Amerikaanse T-bills met maximale flexibiliteit.
Snelle en digitale terugkopen
De afwikkeling van posities vindt plaats in enkele minuten: door hun fondsdeelnemingen te verkopen, ontvangen beleggers onmiddellijk stablecoins in hun digitale wallet, met dezelfde soepelheid als contant geld. Dit niveau van snelheid en toegankelijkheid was ondenkbaar in traditionele systemen.
Veiligheid en compliance
Coinbase garandeert de wallet-infrastructuur die nodig is om deze stromen te beheren, met inachtneming van de hoogste veiligheids- en compliance-standaarden die door de toezichthouders worden vereist. De integratie via API maakt het bovendien mogelijk om kapitaalstromen te automatiseren, waardoor transacties met hoge waarde met institutionele betrouwbaarheid kunnen worden uitgevoerd.
Base: de blockchain die snelheid mogelijk maakt
Alle transacties worden afgewikkeld op Base, de Layer 2-oplossing van Coinbase, die lage kosten en snelheid in de uitvoering garandeert. Dit maakt realtime treasurybeheer haalbaar, zelfs voor grote instellingen.
Een nieuw model voor liquiditeitsbeheer
Het partnerschap tussen Spiko en Coinbase beperkt zich niet tot het aanbieden van een nieuwe betaalmethode: het vertegenwoordigt een innovatief model voor institutioneel treasurybeheer. De volledige liquiditeitscyclus, van inschrijving tot terugkoop, verloopt via stablecoins in een volledig gereguleerde en conforme omgeving.
Deze aanpak stelt beleggers in staat om:
- Te profiteren van realtime liquiditeit, zonder te hoeven wachten op bancaire afwikkelingstermijnen.
- De beheerskosten te verlagen die verband houden met traditionele internationale overschrijvingen en bankkosten.
- De operationele flexibiliteit te vergroten, zodat ze snel kunnen reageren op marktbewegingen.
De rol van Spiko en Coinbase
Spiko is een beleggingsonderneming gevestigd in Parijs, in overeenstemming met de MiFID-regelgeving, die optreedt als transfer agent en distributeur van fondsen. Haar SICAV omvat UCITS-fondsen die beleggen in staatsobligaties van Frankrijk, de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, en biedt oplossingen voor kapitaalbehoud en rendement aan zowel traditionele als crypto-native beleggers. De missie van Spiko is om de veiligste beleggingen ter wereld voor iedereen toegankelijk te maken.
Coinbase, het toonaangevende gereguleerde platform in de cryptovalutasector, levert de veilige infrastructuur die bedrijven en beleggers in staat stelt deel te nemen aan de digitale activa-economie binnen een duidelijk en betrouwbaar regelgevend kader.
Een duidelijk signaal voor de toekomst van de Europese financiën
Deze integratie tussen Spiko en Coinbase vormt een keerpunt voor de Europese financiële markten. Voor het eerst kunnen beleggers toegang krijgen tot gereguleerde UCITS-fondsen met behulp van stablecoins, met de mogelijkheid om kapitaal snel, veilig en in overeenstemming met de regelgeving te verplaatsen. Het is een concreet voorbeeld van hoe blockchaintechnologie en stablecoins de financiële infrastructuur kunnen moderniseren en tastbare voordelen kunnen bieden aan institutionele beleggers en, in de toekomst, ook aan het retailpubliek.
De weg naar steeds meer digitale, transparante en toegankelijke financiën is nu uitgestippeld. Het initiatief van Spiko en Coinbase toont aan dat de toekomst van de markten ligt in innovatie, samenwerking tussen fintechs en gereguleerde platforms en de adoptie van digitale instrumenten zoals stablecoins.
