Te midden van een aanhoudende inflatie en de devaluatie van de bolívar, vertrouwt een groeiend aantal Venezolanen op stablecoin in dollari om te betalen, te sparen en geld te verzenden.
In 2023 bereikten de crypto-overmakingen naar het land ongeveer 461 miljoen dollari, wat bijna 9% van het totale aantal overmakingen vertegenwoordigt, zoals aangegeven in een rapport van Chainalysis.
Een interessant aspect is dat de trend lijkt te consolideren, gedreven door het dagelijks gebruik van wallets en betaalapps en deels door de zoektocht naar snellere en voorspelbaardere oplossingen in vergelijking met traditionele kanalen.
Volgens de gegevens verzameld uit interviews met operators van wallet, lokale exchangers en handelaren uitgevoerd in de loop van 2023, betreft het merendeel van de stromen in stablecoin gezinsoverschrijvingen en informele retailbetalingen.
Sectoraananalisten merken op dat de adoptie sterker is in stedelijke gebieden (Caracas, Maracaibo) waar de penetratie van smartphones en digitale diensten groter is, terwijl plattelandsgebieden achterblijven vanwege beperkingen in connectiviteit en financiële toegang.
De genoemde cijfers zijn consistent met de openbare rapporten die zijn bijgewerkt tot 2024 en met de belangrijkste regionale macro-economische indicatoren.
Summary
Inflatie en devaluatie: waarom Venezolanen overstappen op digitale valuta’s
De erosie van de koopkracht drijft gezinnen en bedrijven ertoe om hun toevlucht te zoeken in valuta’s gekoppeld aan de dollar. De stablecoin verminderen de blootstelling aan de volatiliteit van de bolívar en vereenvoudigen de overmakingen tussen familieleden in het buitenland en begunstigden in eigen land.
In deze context wordt een vorm van informele dollarisatie waargenomen die zich manifesteert via wallets en digitale platforms, in een regelgevend kader dat echter nog in ontwikkeling is (Chainalysis).
Er moet worden gezegd dat het operationele gebruik ook afhangt van het vermogen van mensen om toegang te krijgen tot geschikte apparaten en connectiviteit, factoren die niet altijd homogeen zijn in het gebied.
De cijfers die ertoe doen: regionale adoptie en geldstroom van overmakingen
Venezuela past zich aan in een Latijns-Amerikaans landschap dat voortdurend groeit in het gebruik van crypto voor betalingen en overmakingen, zoals gerapporteerd door Chainalysis. Ter ondersteuning van dit beeld wijzen internationale organisaties op recordniveaus van inflatie en een macro-economische kwetsbaarheid die zich weerspiegelt in de huishoudbudgetten en de planning van uitgaven.
Samengevat creëren de druk op de prijzen en de waardevermindering van de lokale valuta de voorwaarden om stabielere digitale instrumenten te ervaren.
- Cryptogeld overmakingen: ongeveer 461 miljoen dollar in 2023, wat bijna 9% van de totale overmakingen naar Venezuela vertegenwoordigt (bron: Chainalysis).
- Inflatie: niveaus behoren tot de hoogste ter wereld, zoals bevestigd door het IMF; de prijsdynamiek blijft een kritische variabele in een context van instabiliteit.
- Totale overmakingen: de stromen naar Venezuela blijven groeien na de pandemie; voor bijgewerkte vergelijkende gegevens zie KNOMAD/World Bank.
Stablecoin in de praktijk: betalingen, besparingen, snelle overmakingen
De stablecoin in USD (zoals USDT, USDC) worden voor meerdere toepassingen gebruikt:
- Betalen voor goederen en diensten bij winkels die digitale betalingen accepteren via wallets of QR-codes.
- Ontvang overschrijvingen uit het buitenland binnen enkele uren, met aanzienlijk lagere kosten dan via traditionele kanalen.
- Bescherm het spaargeld tegen de devaluatie, door de waarde in digitale dollars te behouden.
Praktisch gezien stuurt een familielid USDT vanuit Europa of de VS; de ontvanger gebruikt ze via een app of zet ze om in contant geld bij lokale operators. De hele stroom vindt plaats binnen een dag, met lage commissies en minder verliezen door tussentijdse conversies.
In dit kader beïnvloedt de eenvoud van het gebruik van wallets de keuze: hoe eenvoudiger de ervaring, hoe meer de adoptie toeneemt, hoewel er verschillen zijn tussen ervaren gebruikers en nieuwkomers.
Waar de crypto circuleert: winkels, P2P-markten, af en toe salarissen
In Caracas en in de belangrijkste steden bieden steeds meer handelaren betalingsopties aan in crypto of in digitale dollars. Er worden ook talrijke peer‑to‑peer overboekingen geregistreerd voor informele aankopen.
Het moet gezegd worden dat in bepaalde sectoren zoals tech en freelance werk, vergoedingen en lonen af en toe in stablecoin worden uitbetaald, hoewel dit sporadische praktijken zijn en niet de marktnorm. Ook universiteiten en privécentra hebben cursussen over blockchain en digitale activa geïntroduceerd, waarmee ze inspelen op de groeiende vraag naar dergelijke vaardigheden en een interesse die, hoewel ongelijkmatig, diepgeworteld lijkt.
Concrete obstakels: connectiviteit, toegang tot banken, sancties
De adoptie van stablecoin brengt tal van uitdagingen en operationele en regelgevende kriticiteit met zich mee.
- Onstabiele connectiviteit: de kwaliteit van de internetverbinding varieert aanzienlijk tussen stedelijke en perifere gebieden, wat de digitale betalingen compromitteert.
- Beperkte financiële toegang: hoewel het gebruik van wallets enkele bancaire lacunes kan opvullen, kunnen KYC/AML-procedures complex en kostbaar zijn voor informele gebruikers.
- Sanzioni e compliance: alcuni exchange e servizi hanno ridotto le funzionalità per gli utenti venezuelani, aumentando i costi di conversione e limitando le possibilità operative.
- Regelgevende onzekerheid: institutionele herstructureringen en eerdere staatsinitiatieven in de crypto-sector hebben een nog steeds onduidelijke regelgevende context gecreëerd.
Belangrijkste risico’s (en hoe deze te beperken)
- Beveiliging van wallets: risico’s van phishing en diefstal van digitale sleutels. De oplossing ligt in het inschakelen van tweefactorauthenticatie, het gebruik van niet-custodial wallets en het offline houden van back-ups. In dit opzicht maakt de opleiding van gebruikers echt het verschil.
- Volatiliteit: als men niet-verankerde tokens gebruikt, kan het risico van schommelingen de waarde beïnvloeden. Het is raadzaam om de voorkeur te geven aan transparante stablecoins en de reservebeleid te controleren, met periodieke controles van de voorwaarden van de emittenten.
- P2P-fraude: transacties zonder tussenpersonen kunnen risicovol zijn. Het is essentieel om escrow-tools en platforms met een gevestigde reputatie en KYC-verificaties te gebruiken, vooral wanneer de tickets hoog zijn.
- Operationele blokkades: plotselinge beperkingen van de diensten kunnen de operaties in gevaar brengen. Het hebben van alternatieve opties in termen van wallets en exchanges, evenals noodliquiditeit in contanten, is een verstandige strategie.
Impact op de consumptie: de “dubbele kassa” tussen bolívar en digitale dollar
Veel Venezolaanse gezinnen beheren een dubbele kas: ze gebruiken de bolívar voor dagelijkse uitgaven en doen een beroep op digitale USD om te sparen en overmakingen te ontvangen.
Deze verdeling zorgt voor een grotere voorspelbaarheid van de kosten en ondersteunt geplande aankopen, maar benadrukt ook de kloof tussen degenen die toegang hebben tot digitale hulpmiddelen en degenen die aan de zijlijn blijven staan. Niet iedereen heeft namelijk toegang tot dezelfde conversiekanalen of dezelfde gemakkelijke toegang tot liquiditeit.
Toekomstperspectieven: richting normalisatie of fragmentatie?
De groei van digitale valuta in betalingen zal afhangen van verschillende factoren zoals de macro-economische stabiliteit, de verbetering van de digitale infrastructuren en de adoptie van duidelijke regels.
Als er conforme kanalen worden gedefinieerd voor overmakingen en retailbetalingen, kunnen stablecoins meer geïntegreerd worden in de officiële circuits; anders zal er een gefragmenteerd gebruik zijn, met parallelle ecosystemen en variabele kosten voor de gebruikers.
Uiteindelijk zal de richting afhangen van het evenwicht tussen innovatie, consumentenbescherming en de duurzaamheid van het regelgevingskader.
Het punt
- Drijvende factor: een hoge inflatie en het verlies van vertrouwen in de bolívar stimuleren de adoptie van crypto.
- Voornamelijk gebruik: de stablecoin in USD worden gebruikt voor overmakingen, betalingen en sparen.
- Kritieke knoop: de regelgevende onzekerheid en de operationele beperkingen als gevolg van sancties beperken de beschikbare opties.
- Kansen: een verbetering in de connectiviteit en het aanbod van consumentenbescherming zou kunnen bijdragen aan een grotere financiële inclusie.
Conclusies
Venezuela toont een pragmatische adoptie van digitale valuta: de stablecoin winnen terrein in dagelijkse betalingen en overmakingen, waarbij ze duidelijke voordelen laten zien op het gebied van kosten en snelheid.
Echter, er blijven uitdagingen bestaan met betrekking tot regulering, veiligheid en toegang die, indien niet aangepakt met structurele interventies, het betalingssysteem in een staat van hybridisatie en fragmentatie kunnen houden.
In dit kader blijft de voortdurende monitoring van gegevens en beleid een essentieel element om de evolutie van de adoptie te begrijpen.
Opmerking: sommige indicatoren (internetpenetratie per gebied, definitieve jaarlijkse inflatie 2023 en bijgewerkte schattingen van crypto-overmakingen) vereisen bevestiging met de meest recente datasets; het wordt aanbevolen om de gegevens bij te werken zodra er nieuwe releases beschikbaar zijn van IMF, BCV of Wereldbank.
